ВДО облигации, что это такое и как на них заработать?

ВДО облигации, что это такое и как на них заработать?

В статье мы разберем, что такое ВДО или как их ещё называют высокодоходные облигации. Так же вы узнаете, как можно на них заработать.

ВДО, что это такое?

ВДО это вид облигаций, который относят к корпоративным облигациям. Появились они не так давно, а именно в 2017 году. Поэтому их ещё довольно мало, но с каждым годом, количество эмитентов, растет поразительно быстро. Их отличительная черта в том, что у них доход по купонам выше остальных облигаций и даже выше ключевой ставки более чем на 5%, что в свою очередь влияет на налоги в негативную сторону. Сейчас такие облигации дают обычно от 12% до 18% годовых в зависимости от компании(об этом читайте чуть ниже). В целом такой доход связан с серьезным риском, ведь компании выпускающие ВДО, обычно маленьких размеров, ну или в крайнем случае средние.

Как заработать на ВДО и не потерять всё?

Безусловно, облигации ВДО являются высокорискованной инвестицией. Ко всему тому, ЦБ разрешило эмитентам этих бумаг, не делать отчетность, по МСФО, а только по российским стандартам. Это добавляет огромный риск к их приобретению, ведь в мире существуют только 4 компании-аудитора, которым можно доверять, но они делают отчество только по МСФО. Существует так же налоговое бремя таких облигаций. Дело в том, что если доходность по купонам больше чем 5% ключевой ставки, то налог будет от разницы(сейчас ключевая ставка+5%= 12,5%) не 13%, а 35%, что резко уменьшает доходность.

Все это конечно негативные стороны, но как вы понимаете получать по 18% годовых от облигаций, весьма не плохо. К тому же есть, инструменты позволяющие уменьшать риски при покупке данных облигаций. К таким инструментам можно отнести изучение отчетности, даже учитывая, что это не МСФО, все-таки большинство компаний, выпускает действительно достоверную отчетность. Первое на что стоит обратить внимание в отчетности это конечно же долги компании. Если они хотя бы меньше чем активы в 2 раза, то эту компанию, уже можно начать рассматривать. Ведь в случае банкротства, вы сможете вернуть большую или даже всю сумму вложенных средств. Так же важная чистая прибыль компании и важно, чтобы она была довольно стабильная из года в год(нужно смотреть отчетность, хотя бы за 3 года, а лучше больше). С этих показателей лучше всего начинать анализ эмитента. Так же если вы вкладываете довольно большую сумму, то изучите как можно внимательнее, проспект эмиссии этих облигаций. Обычно, там можно найти много ценной информации. Зная все эти данные вы уже можете не так сильно переживать, из-за того, что с компанией, что-то случиться!

Если вы хотите читать подобные статьи чаще, то добавьте мой блог в избранное, чтобы быть в курсе всех новых статей. Так же читайте мою статью про акции Газпрома. Не можете определиться с брокером? Вот статья на эту тему!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *