Паевой инвестиционный фонд(ПИФ): как их купить онлайн в 2019 году.

Паевой инвестиционный фонд(ПИФ).

Паевой инвестиционный фонд(ПИФ) это инструмент который позволяет зарабатывать доходность большую чем банковский вклад при этом паевые фонды весьма надежный инструмент.

Паевой инвестиционный фонд(ПИФ) что это такое?

ПИФ

ПИФы это особый инструмент, который резко отличается от других финансовых инструментов. Все его доли(паи) принадлежат вкладчикам и это контролируется законом. Такая практика существует не только в РФ, но в развитых странах, таких как США и других. Управление фондом осуществляет управляющая компания, которая берет за это определенную комиссию. Комиссия УК может отличаться в зависимости от типа самого паевого инвестиционного фонда. Между управляющей компании и владельцами паёв иногда возникает конфликт интересов, т.к УК хочет больше комиссий, а для владельцев ПИФ, это сильно сказывается на их доходности. Сами паи хранятся в спец. депозитарии и у управляющей компании нет доступа к ним, поэтому ПИФ считается высоконадежным инструментом. Кроме того УК часто подвергается проверкам со стороны независимых аудиторов.

ПИФ по типу

Паевые фонды по типу

Паевые фонды бывают различных типов, например открытые, интервальные, закрытые и биржевые. Каждый тип имеет свои особенности. Чаще всего используются открытые ПИФы и Биржевые. Каждый из этих типов мы позже разберем более подробно. Вы должны знать, что закрытые паевые фонды в основном используются определенной группой людей, которые имеют большой опыт в инвестировании и крупную сумму денег, т.к порог покупки пая, там весьма большой бывает и несколько миллионов. Как правило, закрытые типы, больше концентрируются на недвижимости и прямых инвестициях, но бывают и исключения. Кроме того продать пай можно лишь после конца срока работы ПИФа. Поэтому такой тип паевого фонда подойдет не всем инвесторам и стоит хорошо подумать прежде чем инвестировать в него.

Интервальный паевой инвестиционный фонд по сути похож на открытый, но разница лишь в том, что там есть условия, что продавать и покупать паи ПИФ, можно в определенный промежутки времени. Такие фонды могут выбирать различные инвестиционные инструменты.

Как выбрать паевой инвестиционный фонд?

Выбор ПИФ

Выбирать паевые фонды лучше по ряду критериев(о них чуть ниже). Но начальную информацию про каждый фонд можно найти на данном сайте. Данный сайт полностью посвящен данной теме. Кроме того там можно выбирать паевые фонды по определенным критериям, в том числе и типу.

Критерии выбора индексного фонда.

Кроме того что ПИФ может разделяться на типы, он ещё бывает индексный. Это тоже может быть открытый или биржевой тип фонда, просто он не выбирает сам например акции или облигации, а следуют почти точно за индексом. Индексный пиф наиболее оптимальный для инвестора, т.к тут сочетается минимальная комиссия и высокая доходность. Как показали исследование одного из создателей крупнейшего индексного фонда Джона Богла, индексные фонды на длительном промежутке всегда опережают обычные фонды, т.к из за низких комиссий и следованию индекса их доходность растет намного быстрее. Ниже пример снижения доходности из-за комиссии.

Паевой инвестиционный фонд и низкие комиссии

Как тут видно, при больших комиссиях, а в обычных фондах они могут доходить и до 5%, 2/3 доходности уходит управляющей компании.

Пример комиссий индексных ПИФ

Вот примеры индексных фондов, у которых минимальная комиссия на текущий момент составляет 1%(Газпромбанк это индексный фонд который инвестирует в определенную отрасль). В последнее время их стало появляться все больше и со временем может появится индексный фонд, где комиссия станет ещё меньше, а значит наша доходность будет ещё больше. Дивиденды обычно реинвестируются, но бывает и выплачивают инвесторам, но в этом случае нужно будет дополнительно ещё заплатить налог 13%, что опять же уменьшит доходность.

Как купить или продать паевой инвестиционный фонд.

Покупка ПИФ

Покупка паев фонда осуществляется несколькими способами. 1. Нужно идти в УК и оформить все нужные документы там. 2. Покупка дистанционно, через сервис госуслуги(вы должны быть там зарегистрированы). 3. Покупка через брокера, для этого нужно создать там счет.

Покупать паи можно не ограниченное количество раз, если мы говорим про открытие или биржевые фонды. Например если покупать через ВТБ их же пиф, то это можно будет сделать достаточно просто и с минимальными затратами. Если же вы будете покупать через другой банк, то тут возможны доп. комиссии, который банк будет снимать за перевод денежных средств. Это нужно учитывать при выборе пифа.

Продажа ПИФ

При продаже, нужно будет указать свои банковские реквизиты, если же вы делаете это через брокера, то деньги упадут на ваш общий счет. Если вы держите паи меньше чем 3 года, то с них дополнительно ещё нужно будет заплатить 13% налога, а если больше то налог платить не нужно. Налогами занимается УК, поэтому вам за это переживать не нужно.

Риски которые есть при инвестировании в паевой инвестиционный фонд.

Риски инвестирования в индексный фонд

Если мы говорим про индексный фонд, то риски вполне очевидны. В РФ законах, более мягкие условия для фондов и они могут отклонятся от индекса до 3%, по сравнению с 0,1 с западными аналогами. Кроме того есть и другие риски, такие как изменение условий(об этом оповещаются все пайщики и у них есть время продать все паи). Изменение комиссий, тут опять же есть время на продажу. Объединение с другим фондом, может так же повлечь изменения условий. Делистинг своего рода закрытие фонда, все пайщики получают свои деньги.

Вывод.

Паевой инвестиционный фонд весьма интересный инструмент для инвестора. При этом стоит учитывать, что самый оптимальный вариант для инвестора это именно индексный пиф, т.к тут сочетаются и низкая комиссия и высокая доходность. В следующей статье мы разберем биржевые фонды- ETF .

Один комментарий на “Паевой инвестиционный фонд(ПИФ).”

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *